Participation de IMBank à la 1er Conférence sur la gestion des risques en finance islamique
2010-01-28
Participation d'IMBank à la 1er conférence sur la Gestion des Risques en Finance Islamique à l'université de Paris-Dauphine, le jeudi 28 janvier 2010.
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ETAT DES LIEUX DES TIC EN TUNISIE
 Une forte expansion à la mise en œuvre d’une stratégie nationale cohérente visant à en faire un secteur clé du développement économique et à mettre le pays au diapason des évolutions technologiques et économiques sur le plan mondial.
Un rythme de croissance du secteur des TIC soutenu à un taux de 17,8%, ce qui a permis d’augmenter la part des TIC dans le PIB national Tunisien à 10% en 2008 contre 9% en 2007.
Adoption de nouvelles mesures en faveur du secteur TIC courant l’année 2008 :
 Révision du cadre réglementaire et organisationnel pour accompagner la tendance d’ouverture sur l’initiative privée dans divers domaines des TIC et les développements technologique et organisationnel mondial. Développement de l'offre du haut débit et de l’accès aux réseaux des télécommunications. Développement des réseaux de la téléphonie mobile Développement du réseau Internet Développement de l’utilisation de l’informatique Renforcement du climat de la concurrence dans le domaine des télécommunications Développement des projets et renforcement du climat d’investissement
POSITIONNEMENT MONDIAL
La Tunisie a été classée, pour la troisième année consécutive, par le Rapport mondial de Davos sur les TIC,2008-2009 :
1ère à l’échelle maghrébine et africaine et 38ème au plan mondial sur un total de 134 pays selon l’indice "Networked Readiness index" 5ème dans le monde arabe; 3ème en termes de réussite du gouvernement dans la promotion des TIC et 8ème quant à la place de choix qu’occupent les TIC dans la stratégie gouvernementale.
Le nouveau classement de la Tunisie dans le domaine des TIC constitue une reconnaissance internationale renouvelée des réalisations accomplies par le pays en matière de maîtrise des TIC dans le cadre d’une approche prospective visant, au final, l’édification de l’économie du savoir
PRINCIPALES REALISATIONS
Les programmes d’investissements réalisés ainsi que les changements organisationnels qu’a connu le secteur ont permis d’enregistrer des résultats en nette progression aussi bien au niveau quantitatif que qualitatif :
Lancement pour la première fois de l’agrément des entreprises privées dans le domaine de la sécurité et de l’audit des systèmes informatiques Développement des services électroniques à distance destinés aux citoyens et aux entreprises Promulgation d’un cadre technique et réglementaire visant à moderniser et diversifier les services de la téléphonie à travers la voix sur IP (VoIP;) Simplifications des procédures d’importation d’équipements et de systèmes électroniques; Modernisation de l'infrastructure de télécommunications et l'amélioration notamment de la concurrence et de l'offre du haut débit Attribution d'une nouvelle licence de télécommunications pour la mise en place et l’exploitation d’un réseau de télécommunications fixe, Internet et mobile de 2ème et 3ème génération Mise en place d’un programme national de connexion aux réseaux de télécommunications modernes en fibres optiques de 300 zones industrielles et de services; Consolidation des activités du Pôle El Gazala et extension du pôle à travers la réalisation de nouveaux espaces technologiques aménagés aux gouvernorats de l'Ariana et de La Manouba ; Installation de Centres de télétravail (cyberparcs), équipés de réseaux modernes pour abriter les entreprises exerçant dans les TIC ; Evolution remarquable du nombre des centres d’appels et plus Particulièrement les centres export.
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TITF la référence des SICAR en matière de NTI
Fondée, par IMBank, le 13/04/2002 avec l'appui du Ministère des Technologies de Communication, TITF comprend dans son tour de table :
TITF est la seule SICAR en Tunisie totalement dédiée aux Nouvelles Technologies de l'Information (NTI) Vous avez un projet dans le domaine des nouvelles technologies de l'information et de la communication, nous vous proposons toute notre expérience pour vous aider à le concrétiser.L'équipe de TITF, d'un haut niveau de professionnalisme, liée par une charte de qualité de service et de strict respect du secret professionnel, est à votre disposition pour vous appuyer dans votre démarche.
SICAR:
Le Capital Risque existe en Tunisie depuis la loi numéro 95-87 du 30 octobre 1995 sous l'appelation SICAR, Société d'Investissement à Capital Risque. La vocation d'une SICAR, est d'accompagner le développement des sociétés constituant son portefeuille en les assistant à tous les niveaux (stratégique, financier, commercial, etc.), palliant à leurs insuffisances structurelles (encadrement, organisation, etc.), avant de se désengager une fois que ces entreprises ont atteint un niveau satisfaisant de maturité. Méthode de financementLes sociétés à capital risque interviennent par souscription au capital social de tous les titres assimilés à des fonds propres. Une SICAR a recours aux ressources dont elle dispose sous forme : - De capital social, qui constitue l'actionnariat, de réserves et autres fonds propres - De fonds gérés, pour le compte de tiers - De fonds à gérer pour le compte de l'Etat Les avantages du recours au capital risque- permet de renflouer les fonds propres et d'accroître la capacité d'endettement, - méthode de financement non garanti par un actif réel, - délai d'instruction du dossier et temps de réponse extrêmement court, - La SICAR est un partenaire, elle fournit assistance et conseil, - coût supporté par l'entreprise plus avantageux qu'un crédit à moyen terme, - finance les start-up, qui trouvent des difficultés pour un financement classique, - abattements fiscaux pour l'investisseur, Les conditions de participation de la SICAR TITF Les interventions des SICAR sont toujours consignées dans une convention qui fixe les conditions particulières de participation notamment les modalités de sorties. L'éligibilité d'une société dépend à la fois du cadre légal pour accéder aux fonds d'Etat mais également des critères de sélection de TITF. Fort d'une expérience certaine dans l'analyse des activités à haute valeur ajoutée dans le secteur des télécommunications, TITF vous propose de bénéficierdes conseils et de l'expérience de ses experts. TITF, possède un management team qui saura : Etre à l'écoute des promoteurs et des entreprises Donner une réponse rapide sur l'intérêt de TITF pour le projet Etre un véritable partenaire, en assurant un suivi régulier de l'évolution des projets, en apportant assistance, conseils et orientations stratégiques Favoriser l'essaimage en rapprochant les grands opérateurs nationaux avec les jeunes promoteurs TITF vous propose la meilleure expertise possible avec une équipe pluridisciplinaire d'experts nationaux et internationaux qui ont fait leur preuve dans des missions similaires en Tunisie et au niveau international. MODE D'INTERVENTION DE TITF
TITF est une SICAR dédiée à la promotion et au développement d'entreprises dans le secteur des nouvelles technologies de l'information (NTI). TITF intervient dans le financement de projets selon les conditions suivantes : Personnes et Sociétés éligibles : Les entreprises opérantes dans le domaine des nouvelles technologies de l'information ayant un programme de croissance. Les promoteurs d'idées opérationnelles dans le secteur de technologie de l'information et de la communication La compétence technique et managériale du ou des promoteurs La pertinence technique et économique du produit à développer La situation financière et juridique de l'entreprise La rentabilité et le degré de solvabilité du projet ou de l'investissement Les potentialités du marché national et international La position concurrentielle Ces parts de capital sont minimales, selon les projets elles pourront en fait varier, pouvant atteindre 100 % dans certain cas. 1- Intervention avec le RITI pour un projet de 500 000 DT d'investissement.  2- Intervention avec le FOPRODI pour un projet de 1 MD d'investissement.  NB le schéma ci-dessus est prévu pour les projets < à 1 MD, pour les projets > 1 MD et les PME d'autres proportions sont en vigueur.
Le rachat par le promoteur de ces titres s'effectue après cinq ans d'exploitation ou au gré des deux parties. Un contrat de rétrocession des parts souscrits par la SICAR TITF déterminera les conditions et les modalités de transition des titres.
Nos références : ESPRIT : Ecole d'ingénieurs spécialisée dans le secteur IT (Information et télécommunications) PRO2C: Télécommunication / Centre d'appels, gestion de bases de données, télé-marketing et out-sourcing. SANABIL-MED : Société de numérisation de CD-Multimédia des programmes para-scolaires et du ludo-pédagogique. IPNETS : Industrie éléctronique pour la fabrication des sytèmes embarqués et d'équipements réseaux pour la communication, l 'audio et vidéo.
TPM (Tunisie Place de Marché): Entreprise conceptrice du projet Made In Tunsia; plateforme B2B en ligne au profit des entreprises maghrébines et constitue la première place de marché B2B au Maghreb. Netsystem (driving innovation): Entreprise spécialisée dans le développement et maintenance de logiciel.
La rédaction d'un plan de développement " business plan " correspond à un travail de fond nécessaire à la mise en place d'un projet d'entreprise. Ce travail conséquent permet à l'entrepreneur de se poser un ensemble de questions sur tous les aspects de la création et du développement de son projet, et d'y apporter des éléments de réponse.Le plan détaillé ci-dessous correspond à un modèle général qui doit bien évidemment être adapté par l'entrepreneur à son projet.VOUS SOUHAITEZ NOUS SOUMETTRE VOTRE PROJET? Télécharger Business PlanSi vous êtes à la recherche de financement pour votre société ou votre projet, nous vous proposons de remplir un business plan et de nous l'adresser directement. Nous vous proposons une méthode d'approche classique, et la possibilité de télécharger un modèle type. D'une longueur moyenne de 20 à 50 pages le business plan TITF est accompagné d'une partie explicative pour chaque point. Dés réception de votre business plan nous nous engageons à vous donner une réponse rapide sur l'intérêt de votre projet pour TITF.
Les 10 étapes du Business Plan.
Produits à fabriquer et Services à offrir
Définition précise des produits et services et de la valeur ajoutée qui sera apportée par le projet.
Il s'agit de faire apparaître les différentes caractéristiques de votre produit ou de votre prestation. Indiquez donc sa description physique, ses caractéristiques techniques, ses performances et surtout son utilisation ou utilité (à quel besoin répond-il ?)
S'il y a plusieurs produits, il est bon d'utiliser des annexes. Votre produit, a-t-il ou peut-il avoir d'autres utilisations différentes qui accroîtraient son intérêt et son marché ?
Principaux éléments de votre MARKETING-MIX.
Politique de produit
Quelles sont les caractéristiques de votre produit par rapport à ceux de vos concurrents ?
Quels en sont les aspects positifs et négatifs au regard des distributeurs, consommateurs, (présentation, performances, garantie, simplicité, ...) ?
Aurez-vous un produit ou une gamme, plusieurs produits ou plusieurs gammes ?
Politique de prix
Quel est le niveau de prix de vos produits ? Comment vous situez-vous par rapport à la concurrence ? Pourquoi ?
Politique de distribution
Indiquez quel type de canal (aux) de distribution vous comptez utiliser pour la distribution.
Où en sont vos contacts avec ces canaux ?
Quels sont les délais et modes de règlement de ces canaux ?
Envisagez-vous de vendre directement ? Si oui, par quels moyens ?
S'il est prévu une force de vente, indiquez son nombre, sa structure, son type de rémunération.
Politique de communication
Allez-vous réaliser des actions promotionnelles ou publicitaires ?
Si oui, quel message voulez-vous transmettre et par quels moyens ?
Quel budget avez-vous prévu ? Promoteur
Joindre un CV du promoteur et, s'il y a lieu, des associés.
Ce CV indiquera notamment : Situation familiale; Formation (diplômes); Expériences professionnelles (préciser la durée pour chacune); Activités extra ou para professionnelles.
Entreprise
Si le projet consiste en un plan de développement d'une société existante, nous vous demandons de nous fournir une présentation avec les infos nécessaires sur l'historique, les bilans et comptes certifiés de cette société. Analyse des marchés cibles et analyse de la concurrence
Positionnement du produit, parts de marchés, prix...
Quel est votre marché ?
A quels besoins comptez-vous répondre et sur quel marché vous situez-vous ?
Précisez obligatoirement si le marché que vous visez est national ou international et par la suite ne raisonnez que sur le marché choisi.
Caractéristiques de la demande sur le marché
- Volume et évolution
Quel est le volume général de votre marché ?
Quelle a été l'évolution ces dernières années du volume de ce marché ?
Quelle est l'évolution prévisible ?
S'agit-il d'un marché en déclin, en stagnation, en progression ?
Quel est le taux de croissance annuel en %.
- Type de clientèle
Quelle est la clientèle de ce marché ? (Consommateurs individuels, collectivités, grossistes, détaillants, industriels, etc.)
Aurez-vous dans la cible de clientèle beaucoup ou peu de clients, des gros ou des petits ?
Caractéristiques de l'offre
- Généralités
Avant de détailler vos plus gros concurrents, indiquez quelles sont les caractéristiques générales de l'offre sur ce marché.
Exemples : concentration ou, au contraire multitude de concurrents, intensité concurrentielle, type de distribution généralement choisie
Précisez ensuite quels sont vos principaux concurrents et indiquez pour chacun : taille, ancienneté, CA, part de marché, caractéristiques de leurs produits, réputation, politique commerciale, etc.
- L'environnement juridique
Indiquer les autorisations nécessaires à l'exercice de l'activité prévue et les démarches entreprises pour les obtenir. Joindre tout documents administratifs et juridiques ainsi que les autorisations techniques. Détail et justification des principaux postes, joindre facture pro format ;
Les moyens en immeubles et terrains
Si vous avez trouvé vos locaux, précisez-le et donnez-en bien entendu les caractéristiques. Sinon, indiquez vos besoins en immeubles et terrains : surface, localisation, contraintes éventuelles, possibilités d'agrandissement, etc.
Précisez éventuellement en annexe, si cela s'avère nécessaire, le détail de chaque poste (achat, loyer, crédit-bail).
Les moyens en matériel d'exploitation
Indiquez tout d'abord les différents types de matériel dont vous avez besoin pour assurer votre production (si nécessaire joignez une liste en annexe) et précisez les dates probables d'acquisition. Faites apparaître les particularités et les avantages de ces investissements.
Traduisez ensuite ces données en conditions d'acquisition et d'exploitation.
Les moyens en éléments incorporels
Si, pour votre activité, vous devez utiliser des brevets ou licences, indiquez-le.
Précisez d'où ils viennent, à qui ils appartiennent et sous quelle forme ils sont utilisés.
Quel est leur coût ?
Où en êtes-vous dans les négociations sur ce sujet ?
Conditions de réussite :
Limiter le plus possible les charges fixes.
Recourir plutût à la sous-traitance (charges variables). Capital (dont apport en fonds propres du promoteur à préciser), Crédits
Ce tableau doit retracer les besoins durables que génère la création de l'entreprise et les ressources financières durables que vous allez réunir pour les satisfaire. Les totaux des deux colonnes doivent s'équilibrer.
LES BESOINS DURABLES :
- les frais d'établissement (honoraires d'experts, conseil en brevet, etc; frais de constitution de l'entreprise, éventuellement frais de première publicité, etc.)
- les investissements (achat ou construction d'un local, pas de porte ou droit au bail, installations, machines, matériels, véhicule, etc...),
- les dépôts et cautionnements (loyers versés en garantie pour le local pris en location),
- le Fonds de Roulement (6 mois d'exploitation, plafonné à 10% du montant total des investissements).
LES RESSOURCES FINANCIERES DURABLES :
- Capitaux Propres : les apports constitués par vous et vos associés s'il y a lieu.
- les Emprunts à moyen ou long terme : selon la nature des besoins à financer, le financement sollicité peut faire l'objet de deux tranches (une à moyen terme jusqu'à 7 ans, l'autre jusqu'à 15 ou 20 ans pour le long terme quand il s'agit d'investissements lourds comme l'immobilier.)
NB : Les primes ou subventions d'investissement sont, en général, perçues très tardivement si c'est le cas, elles ne peuvent pas être incorporées dans le plan de financement de départ, sauf à obtenir un crédit relais bancaire (pour anticiper leur encaissement.)
Conditions de réussite :
Tous les besoins durables doivent être financés intégralement par des ressources financières adaptées à la durée de ces besoins.
Le plan de financement à 3 ans décrit et confronte à la fin de chacun des exercices :
- les ressources financières nouvelles dont a disposé l'entreprise : capacité d'autofinancement, nouvel emprunt, apport de capitaux propres, apport en compte courant d'associés.
- Les besoins ou les emplois nouveaux qui ont été financés par ces ressources : investissements nouveaux, remboursement d'emprunt, augmentation du besoin en fonds de roulement, perte de l'exercice (qui revient à un mauvais emploi de ressources)
Ainsi, le plan de financement à trois ans permet de connaître les mouvements de capitaux et de savoir comment ont été employés les fonds mis à la disposition de l'entreprise durant chaque exercice. Emplois et salaires par catégorie
Spécification des qualifications
En remplissant le tableau proposé, indiquez l'effectif que vous prévoyez de recruter sur 3 ans, la répartition de cet effectif selon les catégories définies, le niveau de salaire prévu par catégorie. Le tableau fourni calculera automatiquement la masse salariale globale (salaires + charges sociales) par année.
Indiquez dans cette partie toutes les remarques que vous jugez importantes sur votre politique et vos besoins en personnel.
Par exemple : niveau des salaires par rapport à la profession ou à la région, type de qualification nécessaire, système de rémunération et politique d'intéressement.
Compte d'exploitation prévisionnel (de 3 à 5 ans)
Détail des produits et charges ;
Il s'agit de répartir les opérations figurant dans le compte de résultat prévisionnel et dans le plan de financement de départ, en tenant compte pour certaines opérations, et notamment pour les ventes de biens et de services et les achats de matières et marchandises, des délais de règlement dont elles sont assorties. C'est-à-dire que vous allez inscrire le montant de la recette (ou de la dépense) au moment où vous l'encaissez (ou la décaissez) réellement et non au moment de la facturation. Partenariats techniques, financiers et commerciaux
Joindre pacte d'actionnariat ou autres accords de principe éventuels ;
Il est nécessaire de préciser pour chaque moyen de financement :
o le mode (escompte, découvert, ...),
o le montant envisagé,
o l'organisme bancaire.
Aides accordées ou en cours de négociation
Indiquez quelles sont les aides sur lesquelles vous comptez, et où vous en êtes dans les contacts pour les obtenir. Planning de réalisation du projet
Il est important de planifier la création de votre entreprise
- A quel stade en êtes-vous ?
- Quand comptez-vous démarrer ?
- Qu'avez-vous déjà réalisé pour préparer le lancement du projet ?
- Que vous reste-t-il à faire ? Seuil de rentabilité, point mort et TRI du projet
Rentabilité
Quelle rentabilité dégagerez-vous ?
Utilisez pour cela 3 indicateurs de rentabilité différents :
. la rentabilité d'exploitation : CAF*/Valeur ajoutée,
. la rentabilité commerciale : CAF/CA HT,
. la rentabilité des capitaux : résultat net avant impôt/capitaux propres, Indiquez l'évolution sur 3 ans.
* CAF : Capacité d'autofinancement (bénéfice net après impôts + dotations aux amortissements)
Point mort
Le point mort représente le volume des ventes égal à l'ensemble des frais (variables et fixes), si le volume des ventes est inférieur à ce point, votre activité génère des pertes ; si le volume des ventes est supérieur à ce point, elle réalise des bénéfices.
Les frais fixes comprennent les salaires et les frais généraux (loyer, chauffage, primes d'assurance, etc.) ; les frais variables (toute dépense non récurrente au cours de l'activité)
Le point mort se calcule de la façon suivante :
q =F/(p -V )
Avec : q : quantité vendue au point mort
F : frais fixes
p : prix de vente de l'unité
V : frais variables de l'unité
Le CA correspondant (CA "critique") se calcule par la multiplication de la quantité vendue au point mort avec le prix de vente à l'unité.
CA critique = q x p
TRI, Taux de Rendement Interne
Le taux de rendement interne de l'investissement est tel qu'il égalise la valeur actuelle nette du placement et le coùt initial de l'investissement.
La plupart des professionnels de la finance estiment que c'est la méthode optimale d'évaluation des projets d'investissement.
Un projet est intéressant si son TRI est supérieur au taux d'intérêt moyen que le promoteur peut obtenir en investissant son argent dans d'autres activités, tout en tenant compte des risques inhérents.
n= durée de vie de l'investissement en nombre d'années
t= indice désignant la période
TRI= taux de rendement interne
Ct= Cash-flows actualisés à la période t
c0= investissement effectué au départ
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IM Bank (International Maghreb Merchant Bank) en association avec CRIF
2009-12-03
IM Bank (International Maghreb Merchant Bank) en association avec CRIF ont marqué leur première présence au cours de la 3 ème édition du salon Banque et Monétique qui s’est déroulé à la foire du Kram, du 3 au 6 Décembre. La société CRIF, qui active dans plusieurs pays est fortement intéressée par l’évolution du système bancaire tunisien, à ce titre elle est le premier « Credit Bureau » à participer à une telle manifestation en Tunisie.
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